Ανέβηκε απότομα το γιεν - Σήμα για δυναμική επιστροφή της Ιαπωνίας στις αγορές

Το ιαπωνικό γιεν σημείωσε απότομη άνοδο την Παρασκευή 30/04, καθώς ο κορυφαίος διπλωμάτης συναλλάγματος της χώρας προειδοποίησε ότι το Τόκιο είναι έτοιμο να επιστρέψει στις αγορές, λίγες μόνο ώρες αφότου οι επίσημες αγορές ενίσχυσαν το εύθραυστο νόμισμα.
Τα σχόλια του Atsushi Mimura και η ξαφνική άνοδος του γιεν πυροδότησαν εικασίες μεταξύ των εμπόρων συναλλάγματος για έναν ακόμη γύρο παρέμβασης από την Ιαπωνία.
Έχοντας διατηρηθεί σταθερό κατά τη διάρκεια της νύχτας, το δολάριο υποχώρησε το πρωί της Πρωτομαγιάς, υποχωρώντας έως και 0,66% στο χαμηλότερο σημείο συνεδρίασης των 155,60 από 157,12 νωρίτερα, πυροδοτώντας συζητήσεις για περαιτέρω παρέμβαση μεταξύ των ήδη νευρικών traders συναλλάγματος.

Αστάθεια στην ισοτιμία δολαρίου/γεν

Δεν ήταν άμεσα σαφές τι κρυβόταν πίσω από την κίνηση της Παρασκευής, αλλά οι αναλυτές δήλωσαν ότι μετά την Πέμπτη η αγορά ήταν σε αναταραχή.
«Η ρευστότητα είναι περιορισμένη και ο κόσμος είναι νευρικός μετά την χθεσινή ημέρα, επομένως υπάρχει μια ευαισθησία στην αστάθεια της ισοτιμίας δολαρίου/γεν», δήλωσε ο Jeremy Stretch, επικεφαλής της στρατηγικής συναλλάγματος της G10, CIBC Capital Markets.
Η εντεινόμενη ρητορική του Τόκιο έρχεται καθώς το γεν παραμένει υπό πίεση από τα μεγάλα κενά επιτοκίων μεταξύ ΗΠΑ και Ιαπωνίας και ενόψει της εορταστικής περιόδου, οι αξιωματούχοι φοβούνται ότι θα μπορούσε να προκαλέσει κερδοσκοπικές επιθέσεις.
«Δεν θα σχολιάσω τι θα κάνουμε στο μέλλον. Αλλά θα σας πω ότι οι διακοπές της Χρυσής Εβδομάδας στην Ιαπωνία μόλις ξεκίνησαν», δήλωσε ο Atsushi Mimura σε δημοσιογράφους όταν ρωτήθηκε αν το Τόκιο θα μπορούσε να παρέμβει στην αγορά συναλλάγματος.

Πλησιάζει αποφασιστική δράση

Τα σχόλια της Mimura ακολούθησαν την προειδοποίηση της υπουργού Οικονομικών της Ιαπωνίας Satsuki Katayama την Πέμπτη ότι πλησιάζει «αποφασιστική δράση». ​Προέτρεψε επίσης τους δημοσιογράφους να έχουν τα smartphones τους πρόχειρα καθ' όλη τη διάρκεια των διακοπών, ένα σαφές σημάδι της ετοιμότητας του Τόκιο να παρέμβει και να αποτρέψει τους κερδοσκόπους από το να εκμεταλλευτούν την περιορισμένη ρευστότητα για να πιέσουν το γιεν χαμηλότερα.
Ώρες αργότερα, η Ιαπωνία μπήκε στην αγορά για να στηρίξει το γεν, στην πρώτη επίσημη συναλλαγματική της παρέμβαση εδώ και σχεδόν δύο χρόνια, δήλωσαν στο Reuters δύο πηγές που γνωρίζουν το θέμα , στέλνοντας το ιαπωνικό νόμισμα υψηλότερα έως και 3%.
Ο Mimura αρνήθηκε να σχολιάσει εάν η Ιαπωνία παρενέβη στην αγορά συναλλάγματος την Πέμπτη.
Όταν ρωτήθηκε αν οι κινήσεις των νομισμάτων παρέμειναν κερδοσκοπικές, ο Mimura απάντησε: «Δεν υπάρχει καμία αλλαγή στην άποψή μου για τις αγορές».
Η Ιαπωνία παραμένει σε «εξαιρετικά στενή επαφή» με τις ΗΠΑ, δήλωσε ο Mimura, προσθέτοντας ότι και οι δύο χώρες συμφωνούν ότι ενδέχεται να χρειαστεί δράση ανάλογα με τις εξελίξεις στην αγορά.
«Κάθε φορά που βλέπουμε μια σημαντική κίνηση στο γιεν, θα υπάρχουν ερωτήματα σχετικά με το τι το προκαλεί αυτό, δεδομένων των προειδοποιήσεων που έχουμε λάβει», δήλωσε ο Stretch της CIBC Capital Markets.
Αφού εκτινάχθηκε στα 155,5 ανά δολάριο μετά την παρέμβαση την Πέμπτη, το γιεν μείωσε κάποια κέρδη και διαμορφώθηκε στα 156,99, εξακολουθώντας να είναι πάνω από το όριο των 160 που θεωρείται ως το όριο παρέμβασης των ιαπωνικών αρχών.

«Χρυσή» εβδομάδα προ των πυλών

Η νευρικότητα αντικατοπτρίστηκε στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης, όπου το κόστος προστασίας από τις μεγάλες διακυμάνσεις του γιεν την ερχόμενη εβδομάδα πλησίασε το υψηλότερο επίπεδο του μήνα, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG.
Πριν από την τελευταία ενέργεια, η Ιαπωνία μπήκε στην αγορά συναλλάγματος για τελευταία φορά τον Ιούλιο του 2024, αγοράζοντας γιεν αφότου αυτό έφτασε στο χαμηλότερο σημείο 38 ετών των 161,96 ανά δολάριο.
Τα εβδομαδιαία στοιχεία από την ρυθμιστική αρχή της αγοράς των ΗΠΑ δείχνουν ότι οι κερδοσκόποι κατέχουν τη μεγαλύτερη πτωτική θέση στο γιεν από τον Ιούλιο του 2024, αξίας σχεδόν 7,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Οι ιαπωνικές αγορές θα παραμείνουν κλειστές από Δευτέρα έως Τετάρτη λόγω της Χρυσής Εβδομάδας, η οποία θα μπορούσε να προκαλέσει έντονες διακυμάνσεις στο γιεν λόγω της περιορισμένης ρευστότητας, λένε οι αναλυτές.
Ο αργός ρυθμός αύξησης των επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας ήταν ένας από τους παράγοντες πίσω από το αδύναμο γεν. Ακόμη και τα επιθετικά μηνύματα της Τράπεζας της Ιαπωνίας την Τρίτη δεν κατάφεραν να παράσχουν διαρκή στήριξη, καθώς το δολάριο κέρδισε εν μέσω στοιχημάτων της αγοράς ότι οι αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις θα εμποδίσουν την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ να μειώσει τα επιτόκια.
«Το γεν θα παραμείνει υπό καθοδική πίεση λόγω των ανησυχιών για τον πληθωρισμό από τις υψηλές τιμές του πετρελαίου, τις αργές αυξήσεις των επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας και τον επιθετικό τόνο άλλων κεντρικών τραπεζών», δήλωσε ο Rinto Maruyama, ​στρατηγικός αναλυτής συναλλάγματος και επιτοκίων στην SMBC Nikko Securities.
Ο Mimura έχει επίσης επισημάνει στο παρελθόν την πιθανότητα παρέμβασης της Ιαπωνίας σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου, λόγω ανησυχιών ότι η αστάθεια της αγοράς θα επηρέαζε τις κινήσεις του γιεν.
«Έχουμε τις προϋποθέσεις και είμαστε πάντα έτοιμοι να αναλάβουμε δράση», δήλωσε ο Mimura σε δημοσιογράφους όταν ρωτήθηκε για τις ασταθείς κινήσεις στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου.

www.bankingnews.gr